دانييل كاي — مراسلة شؤون الأعمال
غيتي إيماجز
دين ديْن بطاقة الائتمان باتت عبئًا يثقل كاهلَ ملايين الأميركيين بصورة متزايدة.
سيلينا كوبر، البالغة من العمر 26 عامًا، من بين الذين يواجهون هذا الضغط. كانت تعمل مساعِدة قانونية في ادارة الضمان الاجتماعي، فحُرمت من دخل ثابت عندما توقفت أجهزة الحكومة الأمريكية عن العمل قبل بضعة أشهر. فقدت عملها نهائيه بعد عيد الميلاد.
تفطنت كوبر إلى أن أول دفعات بطاقتها المصرفية قد تأخرت في أكتوبر، حين توقفت رواتبها. ومنذ ذلك الحين، قالت إن دينها على ثلاث بطاقات ائتمان بلغ 6,000 دولار.
في الشهر الماضي أبلغتها شركتا بطاقتها، كابيتال ون وأمريكان إكسبريس، برفع أسعار الفائدة بسبب التأخيرات. فمعدل الفائدة على بطاقات كابيتال ون تضاعف إلى 16%، فيما قفز معدل أمِكس من 10% إلى 18%، بحسب قولها.
أسعار الفائدة على بطاقات الائتمان جذبت انتباه الرئيس دونالد ترامب. اقترح الأسبوع الماضي تحديد سقف للفوائد عند 10% لمدة سنة واحدة اعتبارًا من 20 يناير — وهو اقتراح قالت كوبر إنه «سيساعد قليلاً، لكنه لن يخرِجني من الديون».
كوبر، المقيمة في كولومبيا بولاية كارولاينا الجنوبية، تعتمد الآن على عملها في التصوير الفوتوغرافي كمصدر دخل. «يدفع فواتير صغيرة — لكنه لا يسدد دين بطاقات الائتمان»، قالت.
تراكمت معدلات فوائد بطاقات الائتمان في السنوات الأخيرة. فقد بلغ متوسطها نحو 22% في نوفمبر، مقارنة بنحو 13% قبل عقد من الزمن، وفق بيانات احتياطي الفيدرالي. ويحمل 37% من البالغين رصيدًا على بطاقاتهم، ويبلغ إجمالي ديون بطاقات الائتمان في الولايات المتحدة أكثر من تريليون دولار.
«هذا يبيّن أن المستهلكين يشعرون بالضغط، وسيستمر هذا الإحساس»، قالت سوزان شميدت، مديرة محافظ في شركة إكسشينج كابيتال ريسورسز في شيكاغو، لهيئة الإذاعة البريطانية. «أظن أن إدارة ترامب تحاول إيجاد مخرج.»
قوبل اقتراح ترامب، الذي كان من وعود حملته، برد فعل سريع من كبار مصرفيي القطاع المصرفي، الذين يقولون إن سقفًا كهذا سيقوّض وصول المستهلكين إلى الائتمان. قد تقلل المصارف حدود الائتمان أو تغلق الحسابات الأكثر مخاطرة.
تشكّل رسوم الفوائد مصدرًا للإيراد للمصارف والمقرضين الكبار، وقد بلغت حوالي 160 مليار دولار في 2024، وفق مكتب حماية المستهلك المالي — وهي الوكالة التي قام ترامب بتقليصها إلى حد كبير العام الماضي.
تسعى المصارف بالفعل لحماية هذه الإيرادات، بحجة أن تحديد سقف للفوائد سيؤدي إلى نتائج عكسية تضر بالمستهلكين. ألمحت جي بي مورغان إلى احتمال اتخاذ إجراء قانوني.
«سيفقد الناس الوصول إلى الائتمان على نطاق واسع جدًا، خصوصًا من هم بأشد الحاجة إليه»، حذّر جيريمي بارنوم، المدير المالي لجي بي مورغان، خلال مؤتمر نتائج الشركة يوم الإثنين.
وجين فرايزر، المديرة التنفيذية لمجموعة سيتي جروب، أعربت يوم الأربعاء عن معارضتها للمقترح وحذرت من «تأثير شديد على الحصول على الائتمان وعلى الإنفاق الاستهلاكي عبر البلد».
يتفق بعض المحللين والاقتصاديين على أن سقفًا كهذا لوحده قد لا يفيد المستهلكين بالقدر الذي يزعم ترامب وبعض المشرّعين من كل الأطياف السياسية.
«قد لا يكون سقف 10% الحل الأمثل لأن الأشخاص الذين هم بالفعل في ورطة، هذا لن يساعدهم بالضرورة»، قالت شميدت من إكسشينج كابيتال ريسورسز.
بندكت جتمان-كيني، أستاذ مساعد للتمويل في جامعة رايس، قال إن المصارف قد تردّ بتقليل ما تمنحه من قروض للأشخاص ذوي الدرجات الائتمانية المنخفضة، الذين يُعتبرون مُقترضين أكثر خطورة. هؤلاء هم الأشد عرضة لفقدان الوصول إلى بطاقات الائتمان، بحسب قوله.
وأضاف أن المصارف قد تسعى لتعويض إيراداتها بطرق أخرى، مثل رفع الرسوم السنوية أو رسوم التأخير.
«ليس واضحًا أن الناس سيكونون في وضع أفضل»، قال جتمان-كيني. «هم ما زالوا يدفعون مبالغ مماثلة من المال.»
لكنه أشار إلى أن بعض مصاريف البنوك «مُفرطة»، بمعنى أن لديها مجالًا لخفض النفقات للحفاظ على هوامشها. على سبيل المثال، يمكنها تقليص ما تنفقه على التسويق، كما قال.
ودراسه حديثة أجرتها جامعة فاندربيلت وجدت أن الأميركيين سيوفرون نحو 100 مليار دولار سنويًا في تكاليف الفائدة إذا طُبّق سقف فائدة 10%.
«هذا شيء سيراه الناس، سيلاحظونه، سيشعرون به»، قال بريان شيرر، باحث في مسرّع سياسات فاندربيلت ومؤلف الدراسة. «هذا وحده سيؤثر بشكل جوهري على ميزانيات الأسر.»
وشكك شيرر في حجة رئيسية يطرحها كبار المصرفيين وجماعات الضغط التابعة لهم، مفادها أن أي خفض في الأسعار سيؤدي بالضرورة إلى خفض الإقراض. وأشار إلى هوامش الربح القوية لدى المصارف في سوق بطاقات الائتمان. وأوضح أن مدفوعات الفوائد لا تمثل غالبية الإيرادات التي تجنيها المصارف من البطاقات.
«لا سياسة تخلو من إيجابيات وسلبيات»، قال شيرر. «لمواصلة الإقراض، سيتعين على البنوك تخفيض المكافآت إلى حد ما، خصوصًا للذين يحصلون على درجات فيكو أقل. ومع ذلك، فإن المدخرات الناتجة عن الفوائد، حتى لأولئك الذين يفقدون بعض المكافآت، ستكون أكبر بكثير من المكافآت المفقودة.»
«أفقد النوم»
مورغان، البالغة 31 عامًا، والتي طلبت استخدام اسمها الأول فقط، من بين من يكافحون لتسديد آلاف الدولارات.
منذ مايو الماضي وهي تستخدم بطاقة ديسكفر لدفع تكاليف رعاية طفلتها البالغة عامين، بينما كانت عاطلة عن العمل. قالت إنها قررت إرسال ابنتها إلى الحضانة لأنها احتاجت إلى بعض الحرية، بسبب معاناتها من مشكلات نفسية وجسدية.
تراكمت عليها ديون بطاقات ائتمان بقيمة 6,700 دولار.
يعمل زوج مورغان في الجيش ويتكفل بنفقات الأسرة الأخرى. ومن خلال برنامج امتيازات لأفراد الخدمة، حصلت على معدل فائدة يقارب 3% على بطاقتها. لو كانت مضطرة لدفع معدل الفائدة النموذجي البالغ 27%، لما كانت إمكانية إرسال ابنتها إلى الحضانة متاحة، كما قالت.
«أفقد النوم بسبب 6,700 دولار، لكن لدي بعض المساحة المرنة لأتحمّل ذلك لأنني عندما أحصل على وظيفة سأتمكن من سداده»، قالت مورغان.
لهذا بدا لها اقتراح ترامب بتحديد سقف فوائد بطاقات الائتمان عند 10% «خطوة في الاتجاه الصحيح».
«آمل أن يرى هذا النور ويُطبق فعلاً»، قالت. «إنه أحد القلائل من الأمور التي فعلها والتي تُعطي الأولوية للناس على الشركات.»
هل سيُقرّ المقترح؟
فكرة تحديد سقف فوائد بطاقات الائتمان راودت دوائر تشريعية لسنوات ولها دعم عبر الطيف السياسي.
السناتور جوش هاولي، جمهوري، والسناتور برني ساندرز، ديمقراطي، قدما العام الماضي مشروع قانون لتحديد فوائد بطاقات الائتمان عند 10%.
الاقتراح حظي بدعم من شخصيات مثل السناتورة الديمقراطية إليزابيث واران. وقالت واران في بيان إنها تحدثت مع ترامب هذا الأسبوع و«أخبرته أن الكونغرس يمكنه سن تشريع لتحديد سقف على فوائد بطاقات الائتمان إذا كان سيكافح من أجل ذلك».
«إذا كان حقًا يريد أن ينجز شيئًا، بما في ذلك تحديد سقف فوائد بطاقات الائتمان أو خفض تكاليف السكن، فعليه أن يستخدم نفوذه ويتصل بالناس»، قالت واران.
ومع ذلك، هناك عقبات أمام المضي قدمًا. إقناع الكونغرس قد يكون تحديًا، رغم وجود دعم من جانبي الممر.
رئيس مجلس النواب مايك جونسون ابتعد هذا الأسبوع عن اقتراح سقف الفائدة، مستشهداً بـ«تأثيرات ثانوية سلبية» وبتراجع محتمل في الإقراض نتيجة لذلك. «الأمر يتطلب منا أن نكون متأنين للغاية»، قال جونسون في مؤتمر صحفي.
والمصارف مستعدة لمواصلة الضغط بقوة ضد الاقتراح.
«إذا تراجعّت إدارة ترامب، أعتقد أن السبب سيكون جماعات الضغط المصرفية»، قال شيرر من فاندربيلت. «هذه بقرتهم الحلوب. لن يتخلوا عنها بسهولة.»